P2P网络借贷平台利益联盟与寻租套利洗钱①

摘 要：P2P网络借贷平台参与主体之间的利益关系，有助于使得P2P网络借贷平台参与主体之间结成联盟，4倍银行利率合法化，使得这种利益联盟通过暴利工程寻租套利洗钱成为可能，这不利于P2P网络借贷平台参与主体的健康发展。为此，有必要对P2P网络借贷平台利益联盟与寻租套利洗钱模式进行深入研究。

关键词：P2P 利益 联盟 寻租 洗钱

中图分类号：F832.4 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）04（c）-037-02

1 P2P网络信贷主体的非对等地位与利益联盟

P2P网络信贷的构成要素及其利益分析上看，P2P网络信贷的构成要素包括：借出方、借入方、P2P网络信贷平台。

从需求角度来看，借入方欲获得资金，借出方欲将本求利，信贷平台欲拿到佣金（但也不排除个别的借贷平台违规占有借贷资金的情况）。从借入方来讲无论是生活、工作、经营上是否真的需要资金，也无论在一个高利率的情况下是否到期能够偿还，但要借入资金是可以肯定的，同样信贷平台无论完成借贷之后出，出借资金是否能够收回，只要能够形成借贷协议，都会得到佣金，所以它会尽力促成合同成立，对于借出方来讲，借出本金的目的是为了收回本金及利息，这是未来的某一个时期可能发生，但也可能不发生的事情。借入方遇到的不可抗力，经营经验不足，努力程度不够，道德上的不够诚信，身体状况，政治、法律、经济、文化、科技、教育、自然、军事因素所形成的非确定性，都可能形成本、利的到期无法对付。因此借入方为了能够拿到借款，在信息完全由自己提供的情况下，就会尽量避实就虚，美化经营，尽管经营或多或少都有着这样或那样的资金困难问题，都会尽量掩盖问题，都会承诺到期还本付息，因为不这样就很可能借不到钱。同样借贷平台亦是如此，如果不尽力帮助借入方美化、戳和成这种并不对称的借贷关系，也就不可能拿到佣金和借贷资金，特别是在只拿佣金不承担到期还本付息责任、没有回收款项义务的大背景下，更是如此。因此从利益联盟的角度来看，完全可以说借入方和借贷平台是完全的利益共同体。这一利益联盟结构，使得借出方完全处于完全被动、不利地位、承担着可能出现的全部损失，使得借入方、借贷平台单独欺诈、联合欺诈的可能性大大提高，详见P2P网络借贷平台利益联盟图示，如图1所示。

针对这种绝对非对称的利益联盟，国内外解决的办法通常是按照风险与回报对等，通过提高利率的办法来借解决。似乎是出借方承担的风险高，所以对应这一高风险，就提高利率以给其高额的回报，这看起来似乎很合理，也很符合经济学中所提出的风险与报酬对等规律。但事实上真的是这样吗？出借者真的能够得到这种较高的还本付息吗？

投资者能否得到未来的高额本息，不仅要看利率定的高与不高，而且还要看不同的經营环境条件之中的背景约束，垄断、竞争状况，经营者自身条件所形成的借入者利润收入实现的可能性。这也即是营销学中所提到的有高暴利行业，但能不能够轮到你，你能不能够做，能不能够做成的问题。

受到制度、权力、法律、资金的影响，民营企业的生存空间受的严重的挤压，绝大多数的民营资本受到行政权力、行业规模、行业技术实力、自身条件等约束，只能从事市场完全竞争、低利润率较低的低利率行业时，失去“天时地利人和”、制度支持、法律保障、利率歧视的民营企业，作为4倍银行利率兑现的重要主体，又怎么能够兑付得出24.2%的利率收益呢？上述P2P网络信贷利率，是按照现行银行的贷款利率5.6%～6.5%，取中位数乘4计算获得。

这种4倍于银行利率P2P网络信贷结构，使得绝大多数民营企业陷入两难境地，不借款，很可能经营破产，借款难以还清，很可能因此而背负上通过正当经营没办法还清的债务，而使得自己的生活和经营变得更加雪上加霜。“不贷款穷，贷款更穷，不贷款今天不一定破产、贷款了明天一定破产”的两难境地。虱子多了不怕咬，债务多了不愁还，反正也是债台高筑还不起，进退都是“死”，就有可能被逼迫的出现第三条的旁门左道，干脆就是你愿意怎么办，就怎么办，就是不还债，也就不过是蹲监狱、坐班房，最坏大不了就是与信贷平台雇佣的第三方对决（这里不排除，中外P2P网络信贷平台，雇佣的第三方，有些是带有黑社会背景），拼出个你死我活了事。

2 P2P网络信贷主体的利益联盟寻租套利洗钱

高利率P2P网络信贷结构，有助于P2P网络信贷平台融资，有利于借助P2P网络信贷，网络洗钱套利，抢夺市政工程，侵吞国有资产，甚至引发系统风险。

现代银行，以期较为严密的管理制度、运作程序、科学的利息、利率，很难使其成为洗钱、套利的工具，但借助居间运作的P2P网络信贷中间平台却是截然不同，当出现某一P2P网络信贷中间平台利息率明显高于、偏离于银行利率、国民收入增长率、国民生产总值增长率数倍、数十倍甚至是百倍以上的时候（晚清末期的高利贷曾出现1000倍的利率），权力寻租银行、保险公司、基金公司低利率挪用公款，注资到自己成立或是他人成立的P2P网络信贷平台，再通过P2P网络信贷中间平台，以较高利率贷出，这样便可获得通常个人不通过抵押、质押便难以获得的银行资金，然后投入到通过攫取到的“市政工程”“政绩工程”“民生工程”“政绩工程”“面子工程”，获取超过银行利率、国民收入增长率、国民生产总值增长率数倍、数十倍甚至是百倍以上的利润率，同时又对这种交易默许、认可并加以保护的时候，再加上诚信缺乏、投机盛行、有法不依、执法不严，原本仅靠薪水、工资仅能够过上较为富裕生活，却难以成为富翁的人们，通过上述企业、银行、保险公司、基金公司、证券公司、上市公司与P2P网络信贷平台的系统性勾结，便可轻而易举地做到“空手套白狼”，工程完工，归还银行利率之后，包括工程利润、P2P网络信贷平台利息、手续费在内的全部收入，便可全部名正言顺地落入权力寻租者个人的腰包，完成合法套利过程，成为了合法收入，P2P网络信贷平台寻租模式详见，如图2所示。

洗钱过程与上述套利过程基本上大同小异，即是将非法收入，谎称从多位亲戚朋友处筹得，然后开办P2P网络信贷公司，以远高于银行利率、国民收入增长率、国民生产总值增长率数倍、数十倍的年化利率借出，用不上两年的时间，即可将全部赃款转变成合法财产（例如，2012年以前，P2P网络信贷公司山东贷，推出的交易成功逐月销售返利2%～3%，再加上4倍银行贷款利率5.6%～6.5%之间的借贷利率，借款期限为一年，可达到年华利率可以高达54.2%（12×（2%+3%）/2+4×（5.6%+6.5%）/2=54.2%），再加上有的其他P2P网络信贷公司提出的手续费为2%，计提的2%的到期不能偿还的坏账支付准备金率，佣金3%，其实际的费率可能会更高）。

为此，2014年国务院规定，并再三强调，包括民营银行、P2P网络信贷公司在内地小薇信贷公司，年化利率（既是综合利率），不得超过银行信贷利率的4倍，但即使是在该规定下的单循环洗钱的全款、全部过程，扣除给借款人的洗钱费用10%，所需要的时间，最多也不会超过5年时间（24%×5-10%=110%），并且不用借助任何其他的公司、市政工程、项目，就可以将非法资金的拥有风险转移到其他人身上，P2P网络信贷平台洗钱模式详见，如图3所示。

P2P网络信贷平台寻租模式，由于参与的投资主体过于系统庞杂，一旦出现因为贪污盗窃、分赃不均、偷工减料、劣质工程、不可抗力等原因，出现工程款到期不能对付，极易发生包括银行、保险、基金、证券、企业在内的系统风险。P2P网络信贷平台洗钱模式，虽不像P2P网络信贷平台寻租模式，那样有利于撬动银行、保险、基金、证券、企业资金寻租，但却有利于高速洗钱，快速将权力的寻租、走穴来的非法财产实现合法化转变。2010—2014年P2P网络信贷平台的爆炸式增长，400%倍的增长率，不否涉及到权力借助P2P网络信贷平台寻租、洗钱，不得而知，但其中的可能性是不可排除的。

由上述可见，P2P网络信贷的优越性，并不必然出现在任何社会条件下。只有在平等、公正、法治、廉洁、诚信、友善的社会里，P2P网络信贷快速、直接、透明、高效、普惠、慈善、救助、脱贫、突破时空限制的优越性才能够真真正正地被全部发挥出来。

作为网络环境下的新生信贷方式，P2P网络信贷不可避免地会受到不同环境中的政治、经济、文化、法律、交易、诚信、习惯的制约与影响，所形成的法制不健全、投机走穴盛行的国家里，P2P网络信贷不仅不能够成为快速、直接、透明、高效、突破时空限制的普惠、慈善、救助、脱贫金融，而且还很可能沦落成为权力走穴、寻租个体经营者的高效工具。

“真正的P2P网络信贷要远远好于银行借贷”，具备怎样约束条件才能够使得P2P网络信贷不至于沦落成呢？P2P网络信贷的公正、透明、便捷、高效、普惠、慈善、救助的基本特性，如何才能够發挥出来呢？带着这样的问题我们有必要就惠民型P2P网络信贷的应用条件进行探讨。

参考文献

[1] 郭贵祥.诚信形成定义分类及其作用关系[J].中国商论，2018（10）.

①基金项目：2016年度高校哲学社会科学研究一般项目《诚信形成机制下的江苏P2P网络金融市场发展研究》（2016SJD630149）。

作者简介：郭贵祥（1968-），男，河北献县人，副教授，经济师，复旦大学高级访问学者，苏州信息职业技术学院管理工程系。

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